Дневная торговля криптовалютой: лучшие стратегии успеха.
Дневная торговля дает возможность тем, кто вкладывает время и усилия, чтобы понять рынок, на котором они торгуют. То же самое и с криптовалютами. Тем более, что эта новая отрасль дала возможность внутридневным трейдерам получать прибыль от расхождений и движений цен, которых нет на других, более зрелых рынках..
Краткое введение в дневную торговлю.
Дневная торговля – это процесс спекуляции финансовыми продуктами и активами в течение одного дня. Дневные трейдеры часто покупают и продают любое количество финансовых инструментов в течение нескольких часов или меньше и получают прибыль от спекуляций на краткосрочных ценовых движениях. Дневные трейдеры всегда в курсе того, что движет рынками в краткосрочной перспективе, и могут размещать сотни заказов за один день, чтобы получить прибыль в долгосрочной перспективе..
Криптовалюта: обзор.
На протяжении десятилетий трейдеры сосредотачивались на нескольких различных рынках, чтобы воспользоваться возможностями получения прибыли. В течение последних нескольких лет криптовалюты рассматривались как растущий рынок с повышенной ликвидностью и возможностью для получения прибыли от торговли. Криптовалюта – это цифровой актив, защищенный консенсусными алгоритмами, такими как Proof-of-Work или Proof-of-Stake, с информацией о транзакциях, хранящейся в цифровой книге.
Сегодня существуют тысячи криптовалют, что создает множество возможностей для внутридневных трейдеров..
Биткойн.
В мире криптовалюты биткойн стал отраслевым стандартом. Цифровой актив вырос не только по популярности, но и по своим технологиям. Биткойн разработан как форма децентрализованной цифровой валюты, которую можно использовать по всему миру, не опасаясь сопротивления цензуре. У биткойнов есть фиксированный запас в 21 миллион, который можно когда-либо добыть. Он остается крупнейшей криптовалютой на рынке с оценкой около 200 миллиардов долларов.
Примерно половина всей торговой активности приходится на биткойн, а ежедневный оборот составляет миллиарды долларов. Из-за достаточной ликвидности биткойн является одним из самых популярных вариантов для тех, кто хочет торговать криптовалютами..
Альтернативные монеты.
Криптовалюта вне биткойна называется альтернативной монетой. Криптовалюты в этой категории имеют различные технологические различия и способы использования, от создания децентрализованных приложений (dApps) до создания мира децентрализованных финансов и т. Д. Одной из самых известных альтернативных монет является Ethereum, программируемый блокчейн с открытым исходным кодом. Кроме того, многие другие альтернативные монеты имеют форму токенов ERC-20, что означает, что они построены на протоколе Ethereum.
К ним относятся EOS и TRON..
Стейблкоины.
Есть одна категория криптовалюты, которая становится все более важной для трейдеров и инвесторов. Стейблкойны представляют собой криптовалюты, которые относительно стабильны в цене, как правило, за счет привязки к фиатной валюте. Самый крупный стейблкоин – Tether (USDT), цена которого привязана к доллару США.
По нормативным причинам многие биржи избегают доллара США, но листинг монет против доллара США позволяет им котироваться против основной мировой резервной валюты, фактически не касаясь ее напрямую. Tether – отличная торговая пара для трейдеров биткойнов и альткоинов, поскольку она позволяет легко торговать в криптовалютах без необходимости перекладывать капитал на фиатную валюту и обратно на рынок..
Структура рынка – дневная торговля криптовалютой.
Биржи / места исполнения.
Рынок криптовалюты сильно фрагментирован, биржи работают в десятках юридических юрисдикций по всему миру. Во многих странах очень легко создать биржу, что привело к быстрому распространению торговых платформ. На традиционных финансовых рынках трейдеры часто могут получить доступ к бирже только через брокера, который является ее членом.
Однако в криптографии биржи действуют не только как место исполнения, но и как брокеры..
Каждая биржа должна привлекать маркет-мейкеров, также известных как поставщики ликвидности, для подачи заявок и предложений в книгу заявок на обмен. Эти заявки и предложения влияют на цену и ликвидность. В отличие от акций США, где регулирование требует, чтобы брокеры совершали сделки с клиентами по лучшей цене на рынке (то есть на всех биржах), в криптовалюте нет аналогичных требований.
Поэтому небольшая биржа с низкой ликвидностью часто будет предлагать клиентам этой биржи более низкие цены..
Поскольку биржи могут значительно отличаться с точки зрения ликвидности или цен, например, из-за колебаний спроса и предложения, для крипто-дневных трейдеров существует много возможностей и рисков..
Доступ к рынкам.
Криптовалютные биржи обслуживают международную клиентскую базу, базируются по всему миру, обычно не регулируются и поэтому открыты 24/7/365. Крипто-дневные трейдеры могут размещать заказы в любое время дня и ночи, а биржи работают непрерывно, чтобы обеспечить легкий доступ для своих пользователей. Хотя на практике биржи могут периодически отключаться для обслуживания и обновления системы..
Фиат против стейблкоинов.
Операции в долларах США, евро или других фиатных валютах влекут за собой высокую нормативную нагрузку. Биржи, такие как Coinbase, Kraken и Bitstamp, которые имеют большую клиентскую базу в США и Европе, готовы принять это нормативное бремя и инвестировать в эффективные программы AML / KYC. Таким образом, биржи, перечисляющие фиатные пары, также, как правило, более избирательны в отношении того, какие криптовалюты они предлагают своим клиентам..
Многие биржи, особенно в Азии и за пределами США, такие как Binance, Huobi и OKEx, осуществляют операции не в долларах США, а только в стейблкоинах или других криптовалютах. Учитывая более низкие нормативные требования, трейдеры часто могут найти гораздо больший выбор криптовалют, оцененных по сравнению со стейблкоинами. Совершение транзакций полностью в криптовалютах позволяет пользователям полностью обходить традиционную финансовую систему..
Финансирование – дневная торговля криптовалютой.
Капитализация на бирже.
У крипто-дневных трейдеров есть множество вариантов пополнения их биржевых счетов. Почти все биржи поддерживают банковские счета (ACH) и банковские переводы, а платежи по дебетовым картам также довольно распространены. Другие способы оплаты, такие как кредитная карта и PayPal, встречаются реже, но также принимаются на некоторых биржах.
Некоторые из этих альтернативных вариантов финансирования могут повлечь за собой высокую комиссию, поэтому обязательно прочитайте мелкий шрифт. Конечно, для тех, кто уже в игре, лучший вариант – часто пополнять свой счет прямо из вашего криптокошелька..
Отсутствие кредитного плеча / шорт.
Как правило, дневные трейдеры предпочитают использовать кредитное плечо, чтобы максимизировать прибыль. Кредитное плечо – это процесс использования небольшого капитала для открытия позиций, превышающего имеющийся в наличии капитал. Это может увеличить доходность сделок без риска значительного авансового капитала, хотя также может увеличить убытки. К сожалению для трейдеров криптовалюты, на большинстве спотовых обменов криптовалюты отсутствует кредитное плечо, хотя это начинает меняться. Регулируемые биржи постепенно открывают для клиентов торговлю с кредитным плечом, и недавно Coinbase Pro начала предлагать кредитное плечо для клиентов почти в половине США.
Это может послужить отличным вариантом для тех, кто интересуется дневной торговлей криптовалютой..
Помимо отсутствия кредитного плеча, трудно найти способы напрямую шортить криптовалюту. Короткие продажи или ставки против актива – это самый прямой способ получить прибыль от падения цены актива. Для криптовалют нет реальной возможности продать эти активы на регулируемых биржах..
Безопасность.
Что касается безопасности, криптовалютные биржи в целом имеют неоднозначную репутацию. Было множество случаев взлома бирж и кражи криптовалюты трейдеров. Однако в последние годы безопасность большинства бирж значительно улучшилась, и взломы стали все более редкими. Но безопасность по-прежнему является одним из важнейших факторов при выборе места для ежедневной торговли криптовалютами. Обмен хорош настолько, насколько хороша безопасность, которую она предоставляет своим трейдерам, и трейдеры должны выбирать только те биржи, которые могут обеспечить безопасность всех средств на ее платформе.
Большинство самых известных бирж, особенно те, которые работают в хорошо регулируемых юрисдикциях, имеют очень хорошую репутацию..
Рыночные данные и аналитика – дневная торговля криптовалютой.
Книга заказов.
Книга заявок на обмен отображает в режиме реального времени список невыполненных заявок от трейдеров на покупку или продажу криптовалюты. Книга заказов организована по цене, но также отображает количество заказов. Разница между самым высоким ордером на покупку и самым низким ордером на продажу называется спредом.
Спреды на биржах криптовалюты часто шире, чем на биржах других активов, из-за нерегулируемого характера и более резких колебаний цен, а также относительно высоких комиссий..
Сделки.
Почти все биржи также предоставляют краткую историю последних сделок, совершенных на бирже. Пользователи могут просматривать размер сделки, цену и время совершения сделки. Эти данные могут быть особенно полезны для дневной торговли криптовалютой, поскольку они помогут трейдерам получить хорошее представление о движении цены криптовалюты в краткосрочной перспективе..
Обменная премия / скидка.
Поскольку биржи не связаны друг с другом, на разных биржах могут быть расхождения в цене одного и того же актива. Это заставляет криптовалюту продаваться по более высокой или сниженной цене на одной бирже по сравнению с другой. Эти расхождения могут быть намного больше на криптовалютах, чем на биржах других активов.
Возможность воспользоваться этими несоответствиями – отличный способ получить прибыль при дневной торговле криптовалютой..
Исполнение сделки – дневная торговля криптовалютой.
Сборы и уровни.
Криптовалютные биржи различаются по структуре комиссий. Большинство бирж работают по модели комиссии за сделку с фиксированным процентным или денежным вознаграждением за каждую совершенную сделку. Многие варьируют комиссионные в зависимости от статуса сделки как производителя или покупателя, при этом комиссионные сборы часто ниже, чтобы стимулировать трейдеров добавлять ликвидность на рынок, что, в свою очередь, может привлечь на рынок новых трейдеров. Комиссии часто снижаются в зависимости от торговых уровней, ориентированных на 30-дневный объем торговли. Комиссии для трейдеров на лучших уровнях могут составлять небольшую часть комиссии для трейдеров начального уровня.
Чтобы подробнее узнать о комиссиях за обмен, обратите внимание на следующее: https://www.covemarkets.com/blog/which-bitcoin-exchanges-have-the-lowest-trading-fees.
Также могут быть комиссии за ввод и вывод средств в зависимости от биржи. Они могут различаться по стоимости, но на некоторых биржах могут составлять до 5% от суммы запроса на пополнение / снятие средств..
Maker vs.Taker.
На любом рынке есть две стороны, обменивающиеся активами друг с другом: сторона, у которой есть лимитный ордер, пассивно покоящийся в книге ордеров, и участник рынка, который инициирует сделку. Многие заказы, хранящиеся в книге заказов, поступают от профессиональных маркет-мейкеров, которые обеспечивают рынок ликвидностью, обновляя и обновляя свои цены в зависимости от рыночной активности. Обычно эта группа состоит из профессионалов, использующих компьютерные алгоритмы для обновления ордеров и управления ими, работающих на более высоком уровне сложности, чем у обычного внутридневного трейдера. Но многие из лимитных ордеров также являются частными лицами, которые надеются получить лучшую цену исполнения или заплатить меньшую комиссию.
Дополнительную информацию о профессиональных маркет-мейкерах можно найти по следующему адресу: https://www.covemarkets.com/blog/how-do-market-makers-make-money-trading-bitcoin.
С другой стороны, маркет-тейкером является тот, кто ищет ликвидность и быстрое исполнение сделки. В то время как участники рынка хотят получить лучшую цену, которую они могут за сделку, они также делают ставку на оперативность самой сделки..
Типы заказов.
Самый простой тип ордера – это рыночный ордер, который немедленно выполняет сделку на основе текущей доступной цены. В качестве альтернативы лимитный ордер – это когда трейдер указывает цену, которую он желает купить или продать актив, и ордер исполняется, как только эта ценовая спецификация будет соблюдена. Трейдеры часто могут установить срок действия (TIF), указав немедленную отмену (IOC) или срок действия до отмены (GTC)..
Стоп-лосс – важный инструмент в арсенале любого дневного трейдера. Ордер стоп-лосс ограничивает убытки по любой сделке, автоматически продавая криптовалюту, как только она упадет ниже указанной цены. Другой тип стоп-лосса, известный как трейлинг-стоп, вызывает повышение цены срабатывания в случае трейлинг-стопа на продажу по мере роста цены криптовалюты, таким образом фиксируя прибыль..
Арбитраж – дневная торговля криптовалютой.
Хотя нам хотелось бы думать, что рынки на 100% эффективны, на самом деле часто это не так. В результате появляются возможности использовать разницу в ценах на рынках и финансовых продуктах как способ получения прибыли. Арбитраж – это метод торговли, при котором используются расхождения в цене и прибыли от краткосрочных сделок между рынками или продуктами..
Поскольку криптовалюта является относительно фрагментированным и недостаточно развитым классом активов, для однодневных криптовалютных трейдеров остается множество возможностей для получения прибыли..
Перекрестный обмен.
Цены на биржах криптовалюты редко бывают последовательными. В отличие от регулируемого фондового рынка, криптовалютные биржи напрямую не связаны, и поэтому цены определяются спросом и предложением пользователей на конкретной бирже. Поэтому эти цены могут колебаться в зависимости от местоположения биржи, базы пользователей и т. Д..
Перекрестный продукт.
Также существует возможность арбитража между криптовалютами в рамках одной биржи. Трейдер может выявить расхождения в ценах между одной торговой парой и признать возможность получить прибыль от сниженной цены между самими криптовалютами на одной и той же бирже. Это часто требует торговли несколькими криптовалютами и обратно, чтобы воспользоваться существующим межпродуктовым арбитражем..
Более опытные крипто-дневные трейдеры могут использовать стратегии «статистического арбитража», в которых ценовые отношения моделируются на основе исторических данных и торгуются на основе расхождений..
Спот против деривативов.
Спотовая торговля связана с обменом физических активов, а производные финансовые инструменты – это финансовые инструменты, стоимость которых определяется и зависит от спотовых цен..
Фьючерсы являются наиболее часто торгуемыми производными финансовыми инструментами и отражают стандартизированное соглашение об обмене актива в будущем. По мере роста индустрии криптовалют биржи начали предоставлять больше возможностей для торговли фьючерсами, которых раньше не было. Биржи, такие как CME и Bakkt, предлагают своим клиентам торговлю фьючерсами на биткойны вместо спотовой торговли.
Разница в цене между спот и фьючерсами может происходить как из-за стоимости перевозки, так и из-за разницы в спросе и предложении. Стоимость переноса для чисто финансового инструмента, такого как биткойн, определяется безрисковой доходностью за период..
Другие деривативы, такие как бессрочные свопы и опционы, становятся все более популярными в последние годы, но также несут с собой большую сложность, которую трейдер должен хорошо понимать, прежде чем торговать..
Технический анализ / графики – дневная торговля криптовалютой.
Графики криптовалюты можно читать так же, как дневной трейдер с любым другим активом. Технический анализ учитывает историю цены актива и ключевые индикаторы, чтобы предсказать его будущее движение цены. Многие биржи имеют расширенные инструменты построения графиков, такие как линии тренда и скользящие средние, которые чрезвычайно полезны при проведении технического анализа..
Регулирование – дневная торговля криптовалютой.
Регулирование играет ключевую роль в безопасности торговли криптовалютой. Как обсуждалось ранее, безопасность – одна из ключевых проблем для трейдеров, которые обеспокоены безопасностью своих средств. Регулирование бирж помогает снизить эти риски и обезопасить трейдеров..
США против неамериканских.
Регулирование криптовалюты в Соединенных Штатах не очень хорошо налажено, но регулирующие органы и участники рынка работают над постоянным улучшением ясности. Поскольку федеральное правительство не может обеспечить надлежащие правила, большинство штатов в стране ввели законодательство штата, регулирующее деятельность всех компаний отрасли. В то время как большинство штатов относительно нестрогие, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) ввел лицензию BitLicense, которая необходима для работы в штате Нью-Йорк, но имеет чрезвычайно обременительный процесс и набор требований.
Кроме того, многие участники рынка хотят избежать необходимости регистрироваться в качестве брокеров-дилеров, поскольку это связано с высоким юридическим и нормативным бременем, поэтому они осторожны, чтобы не участвовать в транзакциях, которые могут подчинять их закону о ценных бумагах, или в продуктах, которые не соответствуют требованиям «Howey Тест ». Многие из самых популярных криптовалют, такие как биткойн и эфириум, были охарактеризованы как товары, а не как ценные бумаги, и крупные биржи в США, такие как Coinbase, проявили должную осмотрительность..
Существуют некоторые правила, которым соответствуют все биржи криптовалюты в США, в том числе правила «Знай своего клиента» (KYC) и «Противодействие отмыванию денег» (AML), которые требуют от бирж подтверждения личности своих клиентов и предотвращения любого, кто занимается незаконной деятельностью. от участия в рынке.
За пределами США существуют различные уровни регулирования цифровых активов, которые различаются в зависимости от страны. Например, дружественные к криптовалюте страны, такие как Швейцария, регулируют ICO, биржи и другие криптовалютные предприятия. В то время как несколько стран, таких как Марокко, Боливия и Вьетнам, запретили использование всех криптовалют, независимо от их функции. перейдя на сайт Школа Молодого Лидера.
Качество исполнения.
Способность биржи совершать сделки быстро и по справедливым ценам характеризуется качеством исполнения. Хотя скорость совершения сделок можно измерить объективно, качество цены измерить сложнее. Узкий спред между спросом и предложением, большой объем в книге заказов и цены, соответствующие ценам других бирж, – все это приведет к высокому качеству исполнения с ценой.
Качество исполнения является чрезвычайно важным фактором при определении того, можно ли преуспеть в дневной торговле криптовалютой..
Налоговые последствия – дневная торговля криптовалютой.
Было много дискуссий о том, как относятся к криптовалютам в глазах IRS. В 2014 году IRS пришло к выводу, что биткойн и другие криптовалюты считаются «нематериальной собственностью», а не валютой. В настоящее время сделки между криптовалютами облагаются налогом на прирост капитала, как и акции. Таким образом, дневные трейдеры криптовалюты будут облагаться краткосрочным налогом на прирост капитала по своим сделкам. Одним из важных следствий этого решения является то, что налоговое регулирование IRS в отношении продажи стирки не применяется.
Это позволяет криптотрейдерам немедленно требовать убытков по сделке, даже если они выкупят ту же самую криптовалюту в течение 30 дней, что запрещено на фондовых рынках. Конечно, всем активным участникам рынка стоит проконсультироваться с налоговым юристом, если у них возникнут вопросы..
Общие советы – дневная торговля криптовалютой.
Рисковый капитал.
При дневной торговле криптовалютой трейдеры никогда не должны рисковать большим капиталом, чем они могут позволить себе потерять. Это обязательно приведет к финансовому стрессу. При оценке торговых возможностей дневные трейдеры должны учитывать правило 1%, согласно которому в одной сделке следует рисковать не более чем 1% капитала трейдера.
Это помогает распределить капитал между многими сделками и снизить риск, если одна сделка пойдет плохо..
Легкость в процессе.
Независимо от того, насколько трейдеры думают, что они готовы к дневной торговле криптовалютой, им следует действовать осторожно. Этот новый класс активов полон потенциала, но также может быть опасным и непредсказуемым. Важно, чтобы внутридневные трейдеры начинали медленно и только вначале заключали небольшие сделки, прежде чем они полностью поймут рынок.
По мере того, как трейдер становится более комфортным, он может увеличить объем своих сделок и начать изучать более сложные стратегии..
Образование.
Чтобы узнать, что движет рынками криптовалют, нужно много образования. Криптовалютные активы различаются по использованию и функциям, что сильно отличает их от торговых акций. В конце концов, трейдер может делать все, что в их силах, чтобы контролировать неизвестные переменные и как можно лучше понимать рынок, но ничто не может заменить обучение, которое дает сам процесс торговли.
Хотя мы сделали все возможное, чтобы обучить читателя основам дневной торговли криптовалютой, ничто здесь не является юридическим или инвестиционным советом, и вам следует проконсультироваться с профессиональным консультантом, если у вас есть вопросы..
Заключительные мысли – дневная торговля криптовалютой.
Как относительно новый рынок, криптовалюты все еще остаются неизведанными. Вся отрасль все еще пытается понять, как управлять государственным регулированием, использовать торговлю и безопасность, среди прочего. Это означает, что дневная торговля криптовалютой приносит с собой большую неопределенность, но также и прекрасную возможность для трейдеров, которые знают, где искать..
Рынок чрезвычайно фрагментирован с десятками различных бирж. Цены и сборы могут значительно отличаться. Торговля происходит на спотовом рынке и рынке производных финансовых инструментов, против фиатных денег и против стейблкоинов или других криптовалют, а также в различных правовых юрисдикциях.
Трейдеры с правильными инструментами и пониманием могут воспользоваться этой фрагментацией и сложностью..
Дневная торговля криптовалютой подходит не всем и, безусловно, может привести к финансовым потерям, если будет выполнена некачественно. Но для тех, кто нашел время, чтобы изучить все аспекты отрасли и определить надежную торговую стратегию, потенциал роста может быть огромным..
Для более подробного изучения дневной торговли криптовалютой на нескольких биржах, пожалуйста, ознакомьтесь со следующим: https://www.covemarkets.com/blog/daytrading-cryptocurrencies-with-multiple-exchanges.
Скотт Кнудсен – генеральный директор Cove Markets. Он проработал 14 лет в IMC Trading в Чикаго, Амстердаме и Гонконге. Следуйте за ним в Twitter здесь.
